Energie: Chevron va racheter Hess, une transaction d’ampleur à 53 milliards de dollars

Chevron met ainsi la main sur les positions de Hess dans le bloc pétrolier offshore de « Starbroek » qui représenterait 11 milliards de barils d’équivalent pétrole dont il exploitera 30% à l’issue de la transaction.

Le géant de l’énergie Chevron va racheter Hess, également producteur américain de gaz et de pétrole, pour 53 milliards de dollars dans un contexte particulièrement propice aux acquisitions dans ce secteur. Cette opération d’envergure, annoncée lundi dans un communiqué commun par les deux groupes, intervient moins de deux semaines après l’annonce du rachat de Pioneer par ExxonMobil pour 60 milliards de dollars.

Chevron compte financer entièrement en actions le rachat de Hess. Sur la base du cours de clôture de Chevron du 20 octobre, la transaction totale, dette comprise, est évaluée à 60 milliards de dollars, ont indiqué les sociétés. John Hess, PDG du groupe éponyme, devrait rejoindre le conseil d’administration de Chevron. Cette acquisition, qui devrait être finalisée au cours du premier semestre 2024, permettra de diversifier le portefeuille de Chevron, fait valoir le communiqué, alors que les prix du gaz et du pétrole dopent les bénéfices des géants du secteur. Le pétrole se négocie en effet actuellement au-dessus de 87 dollars le baril, un niveau historiquement élevé.

Un emplacement stratégique au large du Guyana

Avec cette opération, Chevron met la main sur les positions de Hess dans le bloc pétrolier offshore de « Stabroek » au large du Guyana, petit pays sud-américain qui dispose des plus grandes réserves mondiales de pétrole brut par habitant. Il s’agit de « la plus grande découverte pétrolière au monde au cours des dix dernières années, avec un faible coût d’approvisionnement et une faible intensité carbone », a souligné John Hess lors de la conférence avec les analystes. Il est estimé que ce bloc – qui attise l’appétit des compagnies pétrolières – représenterait 11 milliards de barils d’équivalent pétrole, dont 30% seront donc exploités par Chevron à l’issue de la transaction. L’opération permettra « aux sociétés multinationales et aux investisseurs du pays de renforcer leurs compétences en matière d’investissements étrangers et de renforcer également la coentreprise sur le plan technique. Nous sommes donc convaincus que le pays soutiendra cette transaction », a fait valoir John Hess.

Peter McNally, analyste de Third Bridge, a relevé qu’avec cette acquisition, Chevron « complémente sa position dans le Venezuela voisin ». Il a noté le potentiel restant pour l’avenir au Guyana mais également au Surinam et au Brésil. Chevron « fait le pari » de l’Amérique du Sud, outre son développement aux Etats-Unis par cette transaction, a estimé Peter McNally, soulignant aussi l’apport par Hess « d’une activité stable dans le gaz naturel en Asie du Sud-Est ». Chevron gagne en outre une présence dans le bassin Bakken (Dakota du Nord), riche en pétrole de schiste, mais également dans les eaux profondes du golfe du Mexique et du golfe de Thaïlande.

« Je pense que notre industrie, en particulier dans le secteur du schiste, devait connaître une certaine consolidation », a commenté Mike Wirth, patron de Chevron.

Les environnementalistes pourraient s’opposer à l’opération

Même si les deux groupes mettent en avant « la transition énergétique » dans leur communiqué, l’acquisition pourrait être critiquée par les environnementalistes, sur fond de changement climatique. De nombreux comtés et Etats américains poursuivent en effet en justice des groupes liés aux énergies fossiles en raison de leur impact environnemental. La Californie a ainsi engagé en septembre des poursuites contre cinq des plus grosses compagnies pétrolières du monde, dont Chevron, au motif qu’elles auraient causé des milliards de dollars de dégâts tout en minimisant les risques pour le climat liés à ces énergies.

Après la finalisation de cette acquisition, Chevron a l’intention d’augmenter ses rachats d’actions de 2,5 milliards de dollars, pour atteindre 20 milliards de dollars par an, « dans un scénario de hausse continue des prix du pétrole », selon le communiqué. Chevron a affiché en 2022 un bénéfice record de 35,5 milliards de dollars. De son côté, Hess a publié un bénéfice net de 2,2 milliards pour 2022. A la Bourse de New York, le titre de Chevron a finalement terminé en baisse de 3,69% à 160,68 dollars et celui de Hess en repli de 1,06% à 161,30 dollars.