[ad_1]
(BFM Bourse) – L’exploitant de maisons de retraite lance ce lundi matin sa première augmentation de capital d’un montant d’environ 3,9 milliards d’euros. Deux autres opérations suivront pour parachever la restructuration d’Orpea.
Orpea donne le coup d’envoi de sa lourde restructuration financière. L’exploitant de maisons de retraite a annoncé ce lundi le lancement de la première augmentation de capital visant à effacer une partie de son importante dette, évaluée à plus de 9 milliards d’euros.
À lire aussi
Cette recapitalisation « titanesque » pour reprendre les termes de l’analyste du bureau d’études indépendant AlphaValue, Yi Zhong, doit permettre au groupe français de repartir sur des bases saines. La réputation, les finances et le cours de Bourse d’Orpea ont été durement mis à mal par les révélations du livre-enquête « Les Fossoyeurs », publié en janvier 2022. Cet ouvrage a mis au jour des mauvais traitements sur les résidents et des malversations financières de la part de l’ancienne direction.
« Une perte potentielle de valeur »
Cette première levée de fonds qui « a pour objectif l’apurement de l’intégralité de l’endettement non sécurisé de la société », sera d’un montant « d’environ 3,9 milliards d’euros ». La période de souscription débute ce lundi matin et court jusqu’au 27 novembre inclus.
Orpea dévoile aussi les modalités de cette première augmentation de capital. Le prix de souscription est fixé à 0,0601 euro par action nouvelle. Chaque actionnaire d’Orpea recevra un droit préférentiel de souscription (DPS), qui donnera à son détenteur le droit de souscrire à 999 actions nouvelles à titre irréductible. Ces DPS seront détachés le 14 novembre et négociables à partir de cette date jusqu’au 23 novembre inclus.
Orpea tient à avertir une nouvelle fois que les actionnaires qui souhaiteront participer à cet premier volet de sa restructuration financière s’exposeront « ainsi à une perte potentielle de valeur de marché des actions ainsi souscrites de 70% sur le montant investi ».
« À titre indicatif, un actionnaire existant détenant 1% du capital social de la société au 31 octobre 2023 et ne participant pas à l’augmentation de capital d’apurement détiendrait, après émission des actions nouvelles, 0,0010% du capital », précise Orpea.
Trois augmentations de capital
Cette restructuration qui était validée par le tribunal de commerce de Nanterre fin juillet, était encore suspendue à une décision de justice.
Or, Orpea a eu l’accord jeudi, de la cour d’appel de Paris puisqu’elle a rejeté un recours contre ce plan de sauvegarde du géant des maisons de retraite. Des voix s’étaient élevées contre ce projet, notamment un groupement d’actionnaires minoritaires, l’Adamo.
« Il s’agit d’une excellente nouvelle pour l’entreprise, puisqu’il s’agissait de la dernière condition suspensive à lever pour pouvoir mettre en œuvre les opérations techniques », qui aboutiront à l’arrivée au capital d’un groupement mené par la Caisse des dépôts, avait commenté Laurent Guillot, directeur général d’Orpea à l’AFP.
Orpea prévoit deux autres levées de fonds. La deuxième augmentation de capital va en effet, elle, consacrer l’entrée au capital du groupement d’actionnaires mené par la Caisse des Dépôts. D’un montant de 1,16 milliard d’euros, elle est prévue le mi-décembre 2023, avant une troisième tranche « prévue début 2024 », selon le calendrier indicatif annoncé par Orpea.
Le groupe avait aussi indiqué à de nombreuses occasions que ces opérations d’augmentation de capital allaient entraîner une dilution massive pour les actionnaires existants et conduire à une baisse significative de la valeur de l’action après ces levées de fonds. Orpea avait ainsi prévenu que la valeur de son action pourrait potentiellement être inférieure à 0,02 euro à l’issue de la restructuration.
A la Bourse de Paris, le titre Orpea redonne 2,8% à 1,079 euros ce lundi matin vers 10h00, et cède plus de 80% depuis le début de l’année.
Sabrina Sadgui – ©2023 BFM Bourse
Vous suivez cette action ?
Recevez toutes les infos sur ORPEA en temps
réel :
[ad_2]
Source link