Après 2 ans de hausse, les taux immobiliers sont bel et bien en baisse depuis janvier

Le taux moyen ressort à 4,15% en janvier. Il atteignait 4,24% en décembre, selon les derniers chiffres de CSA Crédit Logement.

Une baisse des taux qui va redynamiser une demande atone? Les professionnels de l’immobilier l’espèrent. En janvier, le taux immobilier moyen (toutes durées confondues) a atteint 4,15%, mettant ainsi fin à deux années de hausse ininterrompue, selon les données de l’Observatoire Crédit Logement CSA publiées ce mardi 6 février. En décembre 2023, ce taux moyen était de 4,24%. Il était alors en progression de 2 points de base (0,02 point de pourcentage) sur un mois, ce qui annonçait déjà une inflexion dans la hausse des taux. On rappelera que l’Observatoire CSA-Crédit Logement s’appuie sur les prêts réellement signés et non pas seulement proposés.

« La baisse du taux moyen constaté en janvier est rapide, de 9 points de base en un mois (soit -0,09 point de pourcentage, NDLR). Et elle intervient dès ce début d’année quand habituellement c’est au printemps qu’interviennent de telles baisses. Mais cette année, les établissements bancaires cherchent à redynamiser le marché des crédits immobiliers. Face à une demande atone, ce changement de calendrier s’imposait », explique CSA Crédit Logement. Dans le détail, sur 15 ans le taux ressort à 3,89% en janvier. Sur 20 ans, il atteint 4% et sur 25 ans 4,13%.

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Durée quasi-stable

En janvier 2024, la durée moyenne des prêts accordés était de 248 mois. « La durée moyenne des crédits octroyés est quasiment stable autour de 20,7 ans depuis le printemps dernier, au-delà des fluctuations constatées d’un mois sur l’autre », constate CSA Crédit Logement. Et l’organisme ajoute: « Mais même en tenant compte de la baisse récente des taux des crédits, une telle durée n’est pas suffisante pour compenser les niveaux des prix des logements ou amortir les conséquences du niveau des taux d’apport personnel exigés sur les capacités d’emprunt des ménages ».

Car si l’annuité moyenne a diminué de 1,4 % en janvier en réponse à la baisse des taux des crédits, la capacité d’emprunt des ménages est toujours de 15,6 % inférieure à son niveau de décembre 2022. Un ménage qui pouvait emprunter 100.000 euros à la fin de 2022 ne peut plus emprunter que 84.400 euros en janvier 2024.

De son coté, le courtier Empruntis note une accélération du mouvement baissier en ce début février sur les barèmes envoyés par les banques. Le taux moyen sur 20 ans est donc de 4,05% et les meilleurs profils se voient réserver des taux à partir de 3,75%.

« Les banques sont très volontaristes: élargissement des critères (comme par exemple financement de l’investissement locatif ou prêt sur 30 ans), baisse des taux pour être attractif et redonner des marges de manœuvre aux ménages (marges récupérées par ailleurs grâce au niveau de l’OAT pour les banques), prêts bonifiés complémentaires pour les primo-accédants pouvant aller jusqu’à 25.000 euros (certains à taux zéro d’autres à taux significativement inférieurs aux taux « normaux »)… », note ainsi Cécile Roquelaure, directrice des études d’Empruntis.